2 月 11 日，游戏板块异动拉升，恺英网络触及涨停，迅游科技、巨人网络、富春股份等跟涨，游戏 ETF（159869）现涨近 1.5%。截至 2 月 10 日，游戏 ETF（159869）规模已达 140.05 亿元。

近期，AI 应用领域消息不断，字节跳动正式推出新一代 AI 视频生成模型 Seedance2.0，模型能力得到大幅度提升；豆包、元宝、千问、文心等大模型 APP 纷纷推出促销拉新活动；海外的 ChatGPT 月度增长回到 10% 以上等，这些消息推动 A 股市场上 AI 应用类概念股大幅上涨。

中银证券表示，近期字节跳动推出新一代 AI 视频生成模型 Seedance2.0，模型能力大幅提升，推动视频生成从"生成一段画面"向"完成一个作品"跨越，包括自分镜和自运镜、全方位多模态参考、音画同步生成、多镜头叙事能力。该模型生成 15 秒视频的可用率或达 90%，相较此前行业平均 20% 显著提升，有望大幅降低制作成本，例如 90 分钟视频项目成本或从 1 万多元降至 2000 元左右。传统动漫制作周期长、投入高，而漫剧作为"短视频化"轻量化产品制作门槛降低，2025 年国内漫剧用户规模预计约 1.2 亿元，2026 年有望增长至 2.8 亿元，随着 Seedance2.0 等 AI 技术降低成本和提升效果，漫剧行业有望迎来加速发展。

开源证券表示：《异环》三测反响热烈，游戏行业高景气或延续，世界模型等 AI 工具突破或持续助力游戏玩法、内容丰富度提升，大 DAU 游戏流量价值及平台渠道分发价值或更加凸显。字节 AI 视频模型 Seedance2.0 惊艳，或加速推动 AI 漫剧 / 短剧 / 影视商业化，有望在 AI 漫剧、AI 短剧等短内容方面率先得到广泛应用，进一步推动漫剧 / 短剧制作大幅降本提效和产能供给释放。

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